Přesto vám však v těchto chvílích každý zkušenější investor řekne, že je důležité zachovat chladnou hlavu a chovat se opačně k tomu, k čemu vás vybízí emoce. Zejména začínající investoři (ale i ti zkušenější se slabými žaludky) mají během medvědích trhů tendenci dělat několik chyb, na které se zaměříme v tomto článku.

Ale ještě než si tato klasická pochybení představíme, pojďme se v krátkosti seznámit s tím, co medvědí trh vlastně je.

Co je medvědí trh?

Medvědím trhem neboli bear marketem se rozumí situace, kdy ceny akcií klesnou o více než 20 %. Tato období mohou trvat několik týdnů, ale i měsíců. Někdy se ale protáhnou i na několik let, a to zejména když je globální ekonomika ve špatném stavu.

Medvědí trhy často následují po výraznějších tržních pravidlech, tzv. kraších na burze, ale není to pravidlem. Během těchto epizod se naplno projeví síla všeobecného pesimismu v kombinaci s lidskými sklony ke stádnímu chování – slabší jedinci často neodolají tlaku a vyprodávají svá pracně stavěná portfolia, byť medvědí trhy vždy byly, jsou a budou příležitostí k levným nákupům.

Základní chyby během bear marketu a jak se jim vyhnout

Když na akciových trzích řádí medvědi, investoři mají tendenci k odklonu od rozumného uvažování. Namísto toho se začínají řídit emocemi, které jim velí spláchnout své investice do záchodu, často i za cenu významných ztrát.

Nyní se podíváme na klasické chyby, které investoři dělají během bear marketu. Současně s tím si povíme, co naopak dělat, abychom z medvědích epizod vyšli vítězně.

1. Neodprodávejte své dlouhodobé investice

Jedním ze základních omylů, kterých se investoři dopouštějí během medvědích epizod, je odprodej dlouhodobých pozic ve snaze omezit další ztráty. Investoři v záchvatu paniky zapomínají na základní charakteristiku dlouhodobého portfolia – k tomu, aby vám investice krásně uzrála, potřebujete čas a trpělivost. Krátkodobé propady by dlouhodobého investora neměly nijak rozhodit.

Medvědí trhy jsou naopak ideální příležitostí k nákupu se slevou. Přestože vám emoce mohou velet úplně jinak, je důležité mít vše pod kontrolou, řídit se pevně daným plánem a dál přikupovat, např. vždy po 10% propadu a podobně. Nesnažte se ale zachytit dno, to je skoro nemožné – investujte spíše pravidelně a po menších částkách.

2. Nemyslete si, že trhy budou padat donekonečna

Během medvědích epizod může mít řada investorů pocit, že sestupný trend bude trvalý a že věci už nikdy nebudou jako dříve. Negativní postoj je obvykle přiživován pochmurnými ekonomickými prognózami, všeobecnou inflací, geopolitickými událostmi a vůbec černými prognózami, které nám den co den servírují média.

V takovýchto chvílích je namístě exkurze do minulosti. Od roku 1928 zažily americké trhy celkem 26 epizod medvědího trhu. Průměrný propad hodnoty akcií během těchto epizod činil 36 %. Po medvědím trhu ale vždy následoval trh býčí, který přinesl zhodnocení ve výši 114 %. Z tohoto úhlu je tedy zřejmé, že je dlouhodobé držení akcií i během propadů nejrozumnějším řešením.

3. Uvědomte si rozdíl mezi krátkodobou a dlouhodobou investicí

Nakonec zde nemáme chybu, nýbrž nedostatek ve vzdělání, jímž trpí zejména mladší investoři. Ti si často neuvědomují, co vlastně drží ani proč to drží. Tento nešvar se rozmohl zejména během pandemie koronaviru, kdy na trhy vstoupila řada nezkušených investorů s mírně řečeno diskutabilními strategiemi a jejichž zisky byly brzy vymazány významným propadem mimo jiné technologických akcií.

Pokud si uvědomíte, proč vlastně investujete a že v případě dlouhodobých investic byste na své pozice neměli vůbec sahat, začnete medvědí trhy vnímat ne jako armageddon, ale jako slevovou akci. Sám Warren Buffett, slavný „Věštec z Omahy“ a legenda světa investování, svou investiční strategii založil na nákupech akcií zlevněných ve vztahu k jejich vnitřní hodnotě.

Dlouhodobé investování jako cesta ke stabilním ziskům

A když už jsme zmínili dlouhodobé investice – do čeho byste vlastně měli investovat, pokud chcete na trzích působit v dlouhodobém horizontu a kupit zisky z býčího trhu, který vždy následuje po tom medvědím? Máme pro vás dvě možnosti. Ale nebojte se – není to žádná raketová věda, to, co se tu snažíme předestřít, pochopí i naprostý laik.

Investujte do akcií

Akcie stále platí za jedna z nejoblíbenějších burzovních aktiv. Koupí akcií získáváte podíl ve vámi zvolené firmě, tedy podíl na jejím růstu, ziscích, dividendách, ale i neúspěších nebo ztrátách. Profesionální akcioví investoři si pečlivě skládají portfolia z takových akciových titulů, od nichž očekávají, že budou růst, že jim budou vyplácet pravidelnou dividendu a/nebo že spolehlivě uchovají jejich majetek během turbulentních období.

V dnešní době může i naprostý začátečník investovat do tak zvučných jmen, jako jsou Microsoft, Amazon, Tesla, Google nebo Apple. To pravé bohatství však čeká ukryté ve firmách, které teprve čeká rozlet. Pokud se o akciích chcete dozvědět více, přejděte na tuto rubriku.

Investujte do ETF

Ne každý má ale čas nebo chuť stát se tzv. „stockpickerem“. Pro ty, kteří by rádi těžili z možností nabízených akciemi, ale nemohou se jim plnohodnotně věnovat, je zde skvělá alternativa – ETF. ETF jsou burzovně obchodované fondy, které vlastní koše akcií. Zpravidla je drží podle předem zvolených kritérií – existují ETF na akcie americké, evropské i z třetích zemí, ETF na akcie dividendové, růstové i z konkrétních sektorů, např. technologického, zábavního nebo lékařského.

Fenoménem dnešní doby jsou zejména ETF replikující nejznámější americký akciový index S&P 500. Pokud do takového fondu investujete, v praxi se stanete vlastníky 500 největších firem na americkém trhu. Zaujaly vás ETF? Pak se s nimi můžete seznámit v tomto průvodci.

Závěrem

Jakmile zase jednou medvědi vylezou z brlohu, zapamatujte si zásadní pravidlo – nepanikařit! Nenechte se smést vlnou pesimismu, vypněte obchodní platformu a dejte trhu čas. Však on se srovná.

Naučte se vnímat propady jako příležitost k nákupu akcií nebo ETF „za hubičku“. Zbrklými rozhodnutími se akorát připravíte o významnou část svého budoucího bohatství.

Představte čtenářům váš projekt.
Portu je první český investiční robo-advisor. Je to vlastně takový moderní způsob investování, který je opravdu pro každého. Na základě investičního dotazníku dokážeme klientovi sestavit investiční portfolio na míru jeho potřebám. Vše je online, efektivní, bez zbytečných nákladů. Pokud investor chce, nemusí se už o nic dalšího starat, Portu dělá vše za něj. Je s námi už více než 120 tisíc uživatelů převážně z České republiky, ale také ze Slovenska nebo Polska a spravujeme dohromady už přes 8 miliard korun.

Jak dlouho působíte na trhu a jak se vám nyní daří?
Portu je na trhu od roku 2018. Stojí za námi společnost WOOD & Company, největší investiční skupina ve střední a východní Evropě, která je na trhu už přes 30 let. Daří se nám skvěle. Nahrává tomu i rekordní míra inflace, která nutí lidi přemýšlet, jak ochránit úspory před znehodnocením.

Je mezi lidmi i v této horší době zájem o investování?
Lidé mají po covidu rekordně naspořeno a nyní se všude, kam se podíváte, skloňuje inflace. Na účtech u bank jim leží peníze ladem. Zároveň si začínají uvědomovat, že s důchodem se na stát spoléhat nemohou a sami se k důstojnému důchodu neprospoří. Proto začínají investovat a ten zájem o investování registrujeme opravdu obrovský. I v této nejisté době má určitě smysl držet se své dlouhodobé strategie a nenechat se vylekat propady na trzích. Podrobněji jsme situaci analyzovali na blogu Portu.

V čem se lišíte od jiných investičních společností?
Zaměřujeme se na dlouhodobé investování, nikoliv na trading a spekulace. Lišíme se produktově, jsme levnější a transparentnější. Na rozdíl od podílových fondů jsme navíc flexibilnější – neplatí se žádné vstupní nebo výstupní poplatky, takže investor může peníze v případě potřeby vybrat i kdykoliv před koncem plánovaného investičního horizontu. Kromě portfolií na míru si v Portu mohou zkušenější investoři poskládat i svoje vlastní portfolio z naší nabídky pečlivě zvolených ETF, nebo využít tematicky připravené strategie (např. do sektoru sociálně-odpovědných společností). Pro rodiče máme dětské investiční účty, kde mohou svým dětem investovat s bezkonkurenčním poplatkem 0,25 % ročně. Jako vlastně jediní umíme celou investici i měnově zajistit, což je obzvlášť v dnešní době, kdy koruna posiluje vůči ostatním měnám, velká výhoda. I díky tomu mají naše portfolia ve srovnání s konkurencí vyšší čisté výnosy.

Jak mám postupovat, pokud budu chtít začít u vás investovat? Co mě čekají za poplatky?
Postup je snadný, stačí jít na naše stránky www.portu.cz a kliknout na tlačítko začít investovat. Celý proces je rychlý a velmi intuitivní, stačí pravdivě vyplnit investiční dotazník a nahrát doklady. Pak už jen poslat první vklad a my se postaráme o zbytek – peníze zainvestujeme. Základní poplatek je na Portu 1 % z objemu investice ročně. Díky našemu programu pro dlouhodobé investory si ale můžete snížit roční poplatek až na 0,53 %. A je to jediný poplatek, který si účtujeme.

Vyplatí se investovat i s malou částkou?
Rozhodně vyplatí. Každý, kdo je schopen ukrojit ze svého příjmu alespoň 1 000 Kč měsíčně, by měl uvažovat nad tím, že začne investovat. Díky pravidelnému, dlouhodobému investování a principu složeného úročení se i z malých částek dá hezky zajistit třeba na důchod. Ostatně si na webu portu.cz můžete v naší kalkulačce spočítat, kolik můžete investováním vydělat.

Foto: archiv Portu

Popište čtenářům váš projekt.
Lemonero založili v roce 2019 Jan Laštůvka a Luboš Malík mající ve světové e-commerce více než 10 let praxe. A to díky analytickému nástroji Monkey Data, který dodnes využívá přes 30 tisíc e-shopů po celém světě. Právě tato zkušenost jim ukázala, že je e-commerce sektor silně podfinancovaný. Následovaly průzkumy a analýzy, jež tuhle tezi jasně potvrdily. E-shopy mají s kapitálem problém a získat ho externě je pro ně ještě větší překážkou. Toto zjištění pak stálo za zrodem fintechového startupu Lemonero, jenž zaujal i jednu z největších tuzemských bank, Komerční banku, a také Societe Generale Group.

VIDEO – https://www.youtube.com/watch?v=KoZf5tDr4PQ

Proč je lepší si vzít úvěr u vás než u banky?
Vyřízení je extrémně jednoduché, probíhá online a na pár kliknutí. A i dle mnoha našich referencí nebo hodnocení doplňků je znát, že až 1 000 000 Kč mají e-shopaři na účtu během 10 minut, někteří i dříve. Citovat bych mohl například hodnocení e-shopu Detailers.cz: „Vše v naprostém pořádku, rychlé vyřízení a schválení. Peníze na účtu do pěti minut!”
Navíc díky unikátnímu AI-scoring modelu a práci s daty e-shopů umíme financovat a schválit daleko vyšší procento žadatelů než běžný poskytovatel úvěrů. Uspěje až 80 % e-shopařů a vystačí si jen s běžně dostupnými dokumenty. Proto žádost zabere pouze pár minut a peníze mohou mít na účtu obratem. Našemu algoritmu se strojovým učením navíc stačí historie jen 6 měsíců. Tu si stáhne pomocí API propojení, které máme k dispozici u největších tuzemských e-commerce hráčů jako Shoptet, Eshop-rychle, Exitshop nebo Upgates. Mezi další velké partnery patří Mall nebo nedávno spuštěná Alza, kde jsme poprvé na českém trhu představili embedded formu financování. Tedy takzvaný white-label produkt poskytovaný třetí stranou pod značkou partnera – Mall Financing a Alza Financing. Spolupracujeme ale také například s Liftagem a začátkem příštího roku představíme dalšího velkého partnera, díky němuž značně rozšíříme počet českých e-shopů, které budeme schopni obsloužit.
V čem vidím další přidanou hodnotu našeho scoringu podle výkonu a dat e-shopu, je bezpečnost. Hlavní prioritou je pro nás podpora růstového potenciálu majitelů internetových obchodů. A díky tomuto objektivnímu vyhodnocení jim nabídneme financování vždy jen v takové výši, kterou si mohou bezpečně dovolit a nezpůsobí jim žádné komplikace.

Úvěrových společností je na trhu hodně, proč jste se rozhodli jít tímto směrem? V čem jste jiní?
Ano, konkurence je na trhu finančních produktů obrovská. V čem jsme ale jiní a unikátní, jsem již velmi obsáhle popsal v rámci předchozí otázky a nebudu se k tomu tedy vracet a opakovat se. Způsob, kterým financování e-shopů poskytujeme, je ale oproti konkurenci naprosto odlišný. Snadnější, komfortnější a rychlejší. A v tom je i naše jedinečnost a vize. Přinést revoluci ve financování evropské e-commerce a pomoci e-shopařům splnit si jejich sny a naplnit jejich potenciál, v čemž se musí mnohdy omezovat a pracovat pouze s vlastním kapitálem. Ten ale nemá nikdo nekonečný. A proto jsme tady my. Proto je tady Lemonero.

Jak dlouho už působíte na trhu?
Na trhu působíme necelé dva roky. Průlomová pro nás ale byla investice od KB v říjnu roku 2020 a následné spuštění spolupráce a financování e-shopů na největší tuzemské platformě Shoptet. Od té doby jsme zaznamenali mnoho důležitých milníků.Nedávno například již zmiňované spuštění Alza Financing, ale také získané ocenění The Best Digital Lending solution for SMEs, které přebral 25. 11. 2021 náš CEO v polském Krakově od SME Banking Club.

Pokud si jako firma budu chtít u vás půjčit, co mě čeká?
Čeká vás pár kliknutí v administraci vašeho e-shopu, volba výše financování a délky splácení – 3, 6, nebo 12 měsíců. Přeplatek 0,99 % za každý měsíc splátek vidíte okamžitě a vše je transparentní. Pak už jen nahrajete běžně dostupné dokumenty, smlouvu podepíšete online a peníze na účet zasíláme obratem. A můžete investovat do čehokoliv, půjčka je bezúčelová. Je zde také možnost předčasného splacení a pochopitelně i opakovaného čerpání. S tím se setkáváme téměř u všech e-shopařů, kteří čerpali externí investiční kapitál. V průměru totiž naše financování využívají téměř 3x v roce.

Foto: archiv Lemonero

Bitcoin je nutné mít v bezpečí

Kryptoměny, konkrétně Bitcoin jsou choulostivá záležitost, která něco stojí. Zájem o ně je, a to i ze stran hackerů a podobných “padouchů”. I když se zrovna vy nemusíte stát terčem jejich útoku a vaše kryptoměny mohou ležet na burze třeba několik let, také se vás štěstěna nemusí držet a o Bitcoin nakoupený za desítky tisíc přijdete.

Uložené kryptoměny na burze nejsou stoprocentně v bezpečí a ani je nemáte vůbec pod kontrolou. Nejste majitelem burzy, nedržíte od burzy klíč. Je proto dobré využít nejlepší Bitcoin peněženky, na kterou je spolehnutí.

Existují hardwarové a softwarové peněženky

Dnes rozeznáváme dva druhy Bitcoin peněženky, a to hardwarovou a softwarovou alternativu.

Hardwarová peněženka má vlastní hardware

První zmíněnou je samostatné zařízení, které má vlastní hardware. Je navržené k ukládání privátních klíčů. Přirovnat ho lze k drobnému USB disku, v němž se ukrývá takový malý počítač mající jak displej, tak tlačítka, rozhraní a další.

Zabezpečení je pomocí slov, které jsou vaším osobním klíčem. Riziko hrozí pouze v případě, že by se ke klíči někdo dostal. V takovém případě vám nastřádané kryptoměny může s klidným svědomím ukrást. Na druhou stranu pakliže disk ztratíte nebo se rozbije či peněženku ukradnou, privátní klíč můžete zadat do jiného zařízení a o své jmění nepřijdete. A při krádeži se bez klíče k vašemu virtuálnímu majetku taktéž nikdo nedostane.

Softwarová peněženka jako aplikace v mobilu

Stále více využívané jsou softwarové peněženky, které lze definovat jako aplikace v mobilním telefonu, případně v počítači. Jejich hlavním benefitem je množství funkcí, které uživatelům nabízí prakticky ihned po stažení do jeho zařízení. Nabízí ucelený přehled prakticky o všem, ať už mluvíme o uskutečněných transakcích nebo o aktuálním vývoji kryptoměny.

Softwarové peněženky nabízí anonymní zacházení s Bitcoinem. Mnohdy nejdou transakce přes jednu adresu, čímž se stává nákup kryptoměny ještě anonymnější záležitostí. Co se týče privátního klíče, ten je zašifrován v zařízení uživatele. Celková bezpečnost se neodráží pouze od používání mobilní aplikace, ale od bezpečnostních návyků uživatele a zabezpečení jeho smartphonu.

Znáte cold a hot wallet?

Téma ,,Bitcoin peněženky” bychom mohli ještě rozvést o dva pojmy, kterými jsou cold a hot wallet. V souvislosti se zabezpečením kryptoměn se o nich mluví velmi často, přesto se najdou jedinci, kteří o těchto druzích peněženky ještě neslyšeli.

Hot wallet jsou takové peněženky, které jsou připojené k internetu a které se používají. Takzvané cold wallet nejsou takzvané offline verze a mají definovat právě zmiňované hardwarové peněženky. Jsou to zpravidla peněženky ne ve formě aplikace, ale ty, které v telefonu nebo počítači prostě jsou.

Nenechávejte své Bitcoiny na burze

Jak uchovat svůj Bitcoin v bezpečí? Rozhodně ne tak, že si ho ponecháte na burze. Jak již bylo zmíněno, jedná se o nejméně bezpečnou alternativu, jelikož nad ní nemáte absolutní kontrolu. Burzy vlastní někdo zcela jiný čili musíte důvěřovat třetí straně, že zdárně odolají útokům hackerům, kterých v posledních měsících výrazně přibylo.

Jak jste přišli k nápadu rozjet svůj startup?
Už na vysoké škole nás lákalo rozjet vlastní podnikání, nejdřív jsme ale chtěli nabrat zkušenosti ve velkých firmách. Po mnoha letech strávených prací ve financích v Londýně jsme se rozhodli, že nastal ten správný čas. Sami jsme v zahraničí přes podobné platformy zhodnocovali naspořené peníze a v Česku tenkrát nic podobného nebylo, takže jsme nápad na podnikání začali realizovat.

Popište jej našim čtenářům.
Fondee je investiční služba pro lidi, kteří nechtějí chodit na pobočku, bavit se s poradcem nebo investováním trávit čas, ale rádi by své úspory zhodnocovali. Chtějí vše řešit jednoduše a online.
Založíte si účet, na základě odpovědí v krátkém dotazníku vám navrhneme vhodný investiční profil a pak už jen posíláte peníze. Například pomocí trvalého příkazu. Peníze pak můžete kdykoli vybrat.
Jsme rádi, že oslovujeme i mnoho prvoinvestorů, pro které nejsou tradiční produkty na trhu atraktivní, a my je do investování můžeme zasvětit.

Proč je lepší investovat peníze pomocí vašeho projektu než prostřednictvím banky?
Bankovní investiční produkty jsou zbytečně drahé, banky musí platit mimo jiné za poradce a kanceláře, a tak jsou jejich produkty spojeny se zbytečně vysokými poplatky. U banky zaplatíte například vstupní, výstupní a výkonnostní poplatek. U nás nic takového nenajdete. Navíc u bankovních produktů často nevíte, kolik platíte a do čeho vlastně investujete. Naše platforma je naprosto transparentní, všechny důležité informace najdete na našem webu fondee.cz a to včetně porovnání poplatků s bankovními produkty.

Většinou je výhodné investovat, pokud máme k dispozici vyšší finanční obnos, na vašich stránkách píšete, že stačí 1000,-. Jak to tedy je?
Investování podle nás rozhodně není jen pro bohaté. Své úspory by měl zhodnocovat každý. Je tedy jedno, jestli posíláte měsíčně tisícovku, anebo víc.

Když se u vás registruji, pomocí dotazníku zjistím, jaký jsem typ investora a podle toho mi vyjedou vhodné společnosti, kam investovat? Nebo jakým způsobem to funguje?
Fondee vytvořilo 7 diverzifikovaných portfolií odstupňovaných podle historické výnosnosti (3 – 8 % ročně) a rizika. Vy si na základě vyplnění dotazníku jedno z těchto 7 portfolií vyberete a pak se již nemusíte o nic starat. Vaše peníze budeme do vámi zvoleného portfolia pravidelně investovat. Vše můžete sledovat v přehledné klientské zóně.

Foto: Jakub Šmakal

O čem váš projekt je?
LUSQ je online platformou pro investiční byty se zaručeným výnosem. Její základ je v tom, že efektivně propojuje jednotlivé kroky a využívá metody, které jsou na trhu dlouhodobě osvědčené. Umění je dobře koupit tam, kde je poměr mezi nájmem a cenou bytu nejvýhodnější. To vytváří prostor zajímavého výnosu pro investora.
Ekonomika platformy stojí na solidním nájemníkovi, který hledá dlouhodobé bydlení. Proto si vybíráme takové nemovitosti, které svým typem a standardem osloví tyto klienty. Financování bankou je dalším klíčovým know-how společnosti. Investor může využít finanční páky, aniž by musel cokoliv dokládat a běhat do banky. Nově mu stačí jen 30 % vlastních zdrojů. LUSQ chytře propojuje tyto kroky v jednolitou službu a oslovuje tak i investora – laika.

Kdo všechno patří do vašeho týmu?
Silná stránka LUSQu je v tom, že náš tým tvoří lidé, kteří jsou ve svých oborech profesionály, ať již hovoříme o oblasti real estate, práva, financí, marketingu a dalších.

Jakým způsobem jste na takový nápad přišli?
Když se Vás zeptám, co vše můžeme dnes koupit online? Řeknete mi třeba ledničku, cestovní zájezd. A my jsme si řekli: „Pojďme to takto udělat i s investičními byty, aby si i drobný investor mohl v jednom kliku byt nejen koupit, ale i nechat spravovat a následně i prodat. A tak vznikl LUSQ.“

Co bylo při přípravě projektu nejtěžší?
Co obecně lidé berou jako těžký? To, co si tak sami nastaví, že takové je. Mindset lidí v LUSQu se v tomto liší. Pro nás představuje vše potenciál. Když to máte nastavené takto, je pak pro vás možné úplně vše.

Co byste doporučili ostatním, pokud chtějí realizovat svůj nápad?
Nosit ve své hlavě, že každý projekt, produkt, služba, cokoliv je jako stůl se třemi nohami. První z nich je mít nápad, druhá noha představuje schopný tým lidí a třetí, jak tvrdě dokážete pracovat.

Na čem pracujete teď?
Náš cíl je do konce roku expandovat až na sto nabízených bytů ze čtyř krajů. Do budoucna se připravujeme na expanzi k našim sousedům, abychom investorům mohli nabídnout investiční byty například z oblasti Lipska, Drážďan či Katovic.

Jaký vliv na vás měla jarní situace kolem koronaviru?
Online platformu LUSQ jsme spustili v polovině června. Žádný dopad tohoto období na naše fungování nepociťujeme.
Na jaře byl obecně zájem o nemovitosti z důvodu nouzového stavu o několik desítek procent nižší oproti běžnému stavu. Jak ale říkám, nás to nijak nepoznamenalo.

Někde jsem zaslechla, že koronavirus urychlí krizi v oblasti nemovitostí. Myslíte si, že k tomu opravdu dojde?
Žádná krize není a v blízké době ji nečekáme. O byty, zejména investiční, je velký zájem, podobně jako o zřízení si hypotéky.

Mnoho lidí bylo na jaře bez práce, mají pořád zájem o koupě bytů?
O investiční byty LUSQu je stále velký zájem. Byt jako investici kupují lidé, pro které jednorázový výpadek příjmů není likvidační.

Zájem o investování je zejména mezi mladými lidmi čím dál viditelnější. Ruku v ruce s tím však přicházejí i negativní zprávy – utracené rodinné úspory, osobní bankroty, výjimkou nejsou ani sebevraždy. Teprve před pár týdny novinami proletěla zpráva o dvacetiletém Alexanderovi Kearnsovi, který se v populární aplikaci Robinhood dostal do dluhu ve výši přes 700 000 dolarů a následně si kvůli tomu sáhl na život.

„Spoustu mladých lidí investování láká a zkoušejí to i bez hlubších znalostí. I mezi známými mám začínající investory, kteří v tom vidí příležitost, jak si rychle přivydělat bez velké námahy. Často si neuvědomují rizika, jdou do toho po hlavě bez dlouhodobé strategie a nebo propadnou daily tradingu,” říká Eva Knirschová, která mimo jiné stojí za konferencí Reshoper nebo agenturou Eventegy. Společně s Michalem Černockým a Matějem Nosálem se rozhodli, že vytvoří semestrální vzdělávací program Investee, který zejména mladým lidem pomůže zorientovat se ve finančním i investičním světě. „U studentů chceme nastartovat zájem o porozumění nejen vlastních financí, ale celého kontextu – například fungování společností kolem nás. Jak se staví byznysy, jaký jazyk se v této branži používá, jak se do firem investuje a jak to celé v praxi probíhá,” říká Černocký, který sám dlouhodobě investuje a aktuálně se věnuje venture capitalu v Credo Ventures.

„Svět financí a investování působí na první pohled velmi složitě, a ve skutečnosti takový opravdu je. Věříme ale, že díky zkušeným lektorům budeme moci veřejnosti předat to nejzajímavější a nejpraktičtější, navíc v kontextu digitální doby,” říká Nosál. Projekt Investee chystají ve spolupráci s předními českými investory a odborníky. Na studijním programu pracuje Ján Hájek, manažer fondu Top Stocks, Mikuláš Splítek, manažer fondu Small Caps, Zuzana Ondrejová, CFO Chytrý Honza, nebo Aleš Ducháč z Credo Ventures. Všichni se zároveň v rámci studia stanou lektory.

Více než polovina Čechů ve finanční gramotnosti zaostává

Zatímco spořící účty nabízejí zhodnocení v maximální výši 1.3 %, a to navíc jen do určité výše uložené částky, v roce 2019 dosáhla inflace 2.9 %. I přesto mají Češi větší polovinu finančního majetku uloženu na běžných či spořících účtech. „První hodiny budou spíše obecnějšího rázu. Studenti se naučí, jak pracovat s osobními financemi, jak řídit vlastní cash flow. Porozumí také životnímu cyklu společností, od založení až po jejich prodej. Protože se soustředíme na komplexnost celého studijního programu, nevyhneme se ani studiu bankovních produktů. Divili byste se, kolik Čechů si neumí spočítat, kolik zaplatí na úrocích hypotéky,” dodává Černocký. Během osmi vyučovacích dní studium nabídne detailní pohled na většinu běžně dostupných aktiv, ale dotkne se i méně známých investičních témat jako např. social impact investing nebo fungování tzv. secondary marketplaces.

Studenti se zároveň seznámí s veškerými riziky a naučí se obezřetnosti. Za jeden z nedávných příkladů nerozvážné investice se dá považovat nákup dluhopisů firmy Midea, provozující dříve úspěšný e-shop s hračkami Bejbynet. Vydané dluhopisy slibovaly 8% zhodnocení. Firma však v červnu letošního roku skončila v konkurzu s pohledávkami ve výši 68 milionů korun. „Naším cílem není jen varovat před pochybnými nebo příliš rizikovými investicemi. Chceme studenty připravit tak, aby byli schopni rizikovost samostatně a správně vyhodnotit,” říká Nosál.

Nezávisle a neziskově

Klíčovým pilířem projektu je také jeho nezávislost a neziskovost. „Naprostá většina investičních kurzů a školení na trhu je organizována bankami nebo brokery. Ukončení kurzu ve formě méně či více intenzivního salesu není nijak neobvyklý. Naším cílem je však poskytnout nezávislý a komplexní program, do kterého banky a finanční instituce nebudou moci nijak zasáhnout,” říká Knirschová. Zároveň však dodává, že není lehké projekt bez takových partnerů ufinancovat. „Proto jsme se prozatím rozhodli pro školné, které nám pokryje náklady na start projektu a zorganizování prvního semestru. Je to pro nás krok do neznáma a chceme si ověřit, že jdeme tím správným směrem. Pokud pilotní semestr splní naše očekávání, moc rádi bychom pokračovali v rozvoji projektu a navazujících vzdělávacích aktivit,” dodává.

O Investee

Přihlášku do studia je možné zaslat do 24. září na webu www.investee.cz. Studium probíhá každou neděli od 18. října do 6. prosince v prostorách ČVUT v Praze. Zájemce o studium, který zároveň studuje na střední, vyšší odborné nebo vysoké škole, a je mladší 26 let, zaplatí školné ve výši 5 490 Kč za semestr. Pro ostatní zájemce o studium platí cena 11 990 Kč.

Zdroj: Investee